- Накопленная задолженность по предоставленным кредитам, по данным ЦБР в сумме по валютным и рублевым займам на 01.06.10 составляла 1 189 985 млн.руб. против 1 210 117 млн. руб. на 01.06.10. То есть ипотека восстанавливается, но значимого роста нет, поскольку банки по-прежнему основной своей задачей видят рекапитализацию.
Задолженность по предоставленным кредитам выросла в своей сумме на 01.06.10 на 4% (г/г) в то время, как в период бума она увеличивалась за год в 2-5 раз. Согласно информации за май т.г. Банк России оценивает долю реструктурированных кредитов в РФ в целом в 35%, а частные банки - в 60%. То есть, принимая во внимание рыночные оценки доли невозвратных кредитов в пролонгированных в 50-70%, потенциальная сумма необходимых резервов российских банков, в соответствии с этими данными должна составлять минимум 17,5%, а максимум 40% от суммы выданных кредитов.
Не думаю, что у банков есть большое пространство для маневра в таких условиях, разве что у крупнейших, со стоимостью пассивов в 4%-5% годовых. Но и они, возможно, будут стремиться поддерживать в ближайшие годы высокие на уровне в 30% и выше уровни соотношения капитала и резервов к активам, взвешенным по уровню риска.
Банки будут еще несколько лет, в отсутствие кредитного шока реструктурировать свои балансы, а темпы роста кредитования оставаться далеки от докризисных. Для справки, с начала т.г. общий прирост займов банков составил 0,6% против 20% - 30%(г/г) в период бума.
Принимая во внимание также 5-10 кратное снижение в темпах роста реальных доходов населения в период кризиса по сравнению с годами бума, я не ожидаю, что указанный выше показатель вырастет в 2010 г. и 2011 г. более, чем на 5% - 15% процентов. Отмечу, в качестве подтверждения своего предположения, что положительная корреляция между показателями динамики реальной заработной платы и тенденцией цен на недвижимость в 2000 - 2009 гг. составляла 80%/90%.
«Фосборн Хоум»: возможностей получить ипотеку становится больше