Об объемах ипотечного кредитования в 2010 году
- Полагаю, что рост в данном сегменте составит порядка 5 % годовых, что связано с необходимостью сохранения банками сравнительно высокого уровня отношения резервов и капитала к объему выданных займов.
О росте стоимости жилья в связи с активизацией ипотечного кредитования
- Не думаю, что такой сценарий возможен. При текущем уровне ипотечных ставок, составляющих минимум 14% годовых в среднем, ежемесячный средний объем ипотечных выплат на семь я оцениваю приблизительно в 25 000 руб., или 65% среднемесячного дохода на семью в докризисный, сравнительно благоприятный, с т.з. текущей ситуации период.
При снижении ставки по кредитам до 11%, указанная приблизительная величина ежемесячного платежа снизится до 20 000 руб. и все равно будет составлять более половины дохода на семью, достигнутого в докризисный период, тем более, что реальные доходы потребителей в среднесрочном периоде, возможно, будут снижаться.
На мой взгляд, для создания массового ипотеки ставки по ней должны быть не выше 7%, исходя из текущего уровня доходов населения. Для достижения этой отметки и сохранения кредитным рынком стабильности при этом необходимо, очевидно, устойчивой сокращение инфляции. Помимо неблагоприятной ситуации на кредитном рынке, дополнительным фактором, сдерживающим рост цен на недвижимость, является более чем двукратное – по крайней мере, для крупнейших городов - превышение рыночными ценами данного сектора уровней себестоимости строительных работ.
О региональных банках
- Позиции региональных банков в результате кризиса слабеют. Прирост «просрочки» за 2009 год по данному сектору кредитного рынка составил, по моим оценкам порядка 170% против 150% по РФ в целом, Доля просроченных кредитов оказалась равной порядка 6% против 5% в целом по российской банковской системе, а объем выданных кредитов снизился на 3% против 1% в целом по РФ. Региональные банки испытывают сложности как с пополнением капитала, где они вынуждены рассчитывать, практически, только на своих акционеров, так и с привлечением сравнительно недорогих пассивов, стоимость которых, судя по котировкам долгового рынка в среднем на 30% - 50% выше, чем у федеральных банков.
На этом фоне основная роль, которые региональные банки могут сыграть в процессе восстановления экономической активности на местах, заключается в активизации процесса поглощения их крупными кредитными организациями, которые, таким образом, будут увеличивать капитальную базу и улучшать показатели прибыли, облегчая, тем самым регуляторам задачу финансирования процесса их рекапитализации.
О банках и фондовом рынке
- Собственно, объем ценных бумаг в активах банков за 2009 год уже вырос почти в два раза, а доля этого сектора инвестиций в активах увеличилась с 11% до 15%. В таких условиях впору опасаться развития в среднесрочном периоде обратного прошлогоднему процесса в сфере формирования банковских активов. Тем более что ЦБР постепенно сокращает объем предоставляемой банкам ликвидности, а рыночные риски в мире в последние месяцы на отдельных сегментах рынка демонстрируют рост.
О доступности кредитов
- Механизмы, способствующие стабильному сокращению банковских кредитных ставок должны заработать, прежде всего, на макроэкономическом уровне, способствуя снижению инфляции и налоговых ставок. Однако, низкий текущий и прогнозный уровень госрасходов, в условиях инертности российских и иностранных частных инвесторов – которая, по-прежнему, обусловлена кризисным фактором - не позволяют, на мой взгляд, рассчитывать на решение проблемы массовой доступности кредитного рынка с точки зрения ближайших лет.
Вторая проблема – «плохие» долги. Их сокращение при отсутствии «шокового» сценария развития событий в российской мировой экономике, исходя из текущих оценок величины данного показателя и тренда роста банковских резервов, также вероятно займет несколько лет.
О кредитной амнистии Сбербанка
- Сбербанк может позволить себе ждать, пока заемщики не восстановят платежеспособность даже с учетом того, что за три года сумма, полученная им по кредиту, может сократиться с учетом инфляции, в реальном выражении на 30% или более процентов. Сберегательный Банк обладает доступом к сравнительно дешевым финансовым ресурсам, в результате, его процентная маржа по кредитам сейчас приблизительно на 30% выше, чем в среднем по рынку. При этом размер его «просрочки» по последним данным на 65% ниже, чем в среднем по рынку. Я полагаю, что для Сбербанка такое решение оправдано, позволяет рассчитывать на увеличение его рыночной доли в кредитном секторе РФ. Другим банкам применить аналогичные «амнистии» будет существенно сложнее.
Источник: Интернет-конференция «Рынок кредитования: стагнация или восстановление?» на сайте ИК «Финам»
Просрочка по ипотеке выросла в три раза