На фоне невысоких ставок по депозитам и снижения стоимости ценных бумаг, наблюдается рост интереса инвесторов к фондовому рынку. По данным Мосбиржи, уже сегодня число частных инвесторов в России достигло почти 7 млн человек.
Акции vs депозит
Ключевая ставка ЦБ РФ за полгода существенно уменьшилась: с 27 июля 2020 г. она составляет 4,25% при том, что в январе 2020 года ее размер был 6,25%. В итоге средняя ставка по вкладам сегодня 5%, что делает депозиты малоэффективным финансовым инструментом с точки зрения инвестирования. Не стоит сбрасывать со счетов тот факт, что ослабление ставки — драйвер усиления инфляции. На этом фоне все более интересным направлением для вложений становится фондовый рынок. Доходность акций и паевых инвестиционных фондов (ПИФы - портфели акций) может быть больше, чем депозит в любом топовом банке.
Еще одним фактором, влияющим на рост интереса к рынку ценных бумаг среди россиян, стала просадка фондовых рынков по всему миру в марте из-за пандемии коронавируса. Акции сначала сильно упали из-за неопределенности, но потом цены начали быстрое восстановление, так как экономики разных стран были поддержаны вливаниями средств со стороны правительств. Так, в США на рынок пришли десятки миллионов новых инвесторов — люди вкладывали в акции даже свои «пандемийные» пособия. В итоге с марта фондовые индексы в США выросли уже на 60%. Отечественные инвесторы не прошли мимо такого роста — в августе и сентябре они вложили в иностранные бумаги больше денег, чем в российские. Наш рынок за это время подрос лишь на 20% по индексу РТС, одному из ключевых индикаторов.
В своем недавнем интервью председатель правления ПАО «Московская Биржа» Юрий Денисов отметил, что «только за сентябрь к нам пришли 610 тысяч человек, то есть по 30 тысяч каждый рабочий день». Это рекордные показатели по числу открытых счетов для России. Кстати, Мосбиржа начала торги иностранными акциями в августе этого года. В 2021 году биржа ждет, что число счетов физлиц составит уже 10 миллионов.
«Это показывает высокий интерес к фондовому рынку, люди ищут альтернативу депозитам, — говорит Юрий Денисов. — Инвесторов приходит больше, многие не обладают достаточными знаниями о рынке, поэтому здесь важно, чтобы они были защищены, чтобы не разочаровались и не получили негативного опыта, чтобы были заинтересованы в дальнейшей работе на фондовом рынке. Закон о категоризации инвесторов, который был принят в этом году, устанавливает необходимые правила для неквалифицированных инвесторов, он их защищает от чрезмерных рисков».
Однако даже при таком повышенном интересе, в России доля частных инвесторов пока не превышает 5% от населения страны. Это очень небольшая цифра по сравнению с развитыми экономиками, где более 50% взрослого населения имеют вложения в акции и фонды. Поэтому потенциал рынка РФ огромен.
Перспективы ПИФов
Купить акции стало совсем просто: брокерский счет открывается удаленно, во многих приложениях инвестиционных компаний и банков ценные бумаги легко выбрать и купить в два клика. Есть даже интернет-магазины акций, как, например Freedom24. Но если российские компании у наших начинающих инвесторов на слуху, то разобраться с иностранными значительно сложнее. Многие знают про Apple или Tesla, но как понять, прибылен ли их бизнес и надо ли инвестировать в эти акции?
Выбор инвестора упрощают профессиональные аналитики, которые дают рекомендации по бумагам. Еще лучше — купить сразу портфель разных акций, чтобы диверсифицировать свои риски. Если бумаги одной компании вдруг упадут, то другие - вырастут, и вложения будут в плюсе. Именно таким коробочным решением являются паевые фонды - ПИФы. Многие из них торгуются на бирже, их можно купить через любого брокера, и порог входа на рынок совсем небольшой - от 1000 рублей. Этим и объясняется популярность ПИФов среди россиян. Исследование финансового рынка, проведенное недавно ЦБ, показало, что объем портфелей ПИФов во 2 квартале вырос на 4,7%, до 4,4 трлн рублей. Портфели фондов для неквалифицированных инвесторов (тех, кто не имеет достаточно профессионального опыта на фондовом рынке или вкладывают менее 6 млн рублей) при этом показали рост на 6,3%, до 974 млрд рублей.
Одним из ярких игроков на рынке ПИФов является «Фонд первичных размещений». IPO — это первичное размещение акций компании на бирже. Компания выходит на рынок, становится публичной, привлекает средства для развития не через кредиты, а у акционеров, которым потом выплачивает дивиденды с прибыли. Это большой шаг для бизнеса. В Штатах в год проходит несколько сотен IPO. Сейчас там настоящий бум размещений, поскольку рынок растет, и компании понимают, что это удачное время для выхода на биржу. В США акции компаний, которые дебютировали на рынке в этом году с марта, показали среднюю доходность в 180%. Это называется ралли — бурный рост, на котором зарабатывают многие инвесторы. Особенно удачные размещения провели технологические и медицинские стартапы. Но в России по закону напрямую купить бумаги впервые выходящих на рынок иностранных компаний действительно могут только квалифицированные инвесторы (их еще называют «квалы»). А ЗПИФ «Фонд первичных размещений» сделал доступными вложения в IPO для неквалов, то есть широкого круга инвесторов.
Акции часто растут после IPO, но это рисковый инструмент, потому что нужно выбрать перспективные компании из сотен. Например, Uber упал после IPO и не восстановился до цены размещения. Но есть и много впечатляющих примеров: акции производителя растительного мяса Beyond Meat за три месяца выросли на 620%, компании онлайн конференц-звонков Zoom – на 169%, производителя камер GoPro – на 279%. В “Фонд первичных размещений” акции выбираются алгоритмом, составленным экспертами ИК «Фридом Финанс», а они имеют опыт исследований и торговли на американском рынке более 10 лет.
Как не упустить «новую Apple»
ЗПИФ «Фонд первичных размещений» имеет ряд преимуществ для инвестора.
1. «Фридом Финанс» стал первым из отечественных брокеров, кто открыл частным инвесторам доступ к американскому рынку первичных размещений. Такие IPO как Facebook, Twitter, Alibaba и многие другие принесли инвесторам почти 80% прибыли и показали среднюю доходность в 50% по итогам трех месяцев после IPO. Благодаря тому, что акции отбираются в фонд алгоритмом, исключаются риски человеческого фактора. Так получится не упустить компанию, которая в будущем станет новой Apple или Tesla.
2. Фонд разработан для тех, кто заинтересован в участии в IPO и дает возможность за одну сделку получить диверсифицированный портфель компаний, вышедших на рынок. Доля каждой из них в этом портфеле не превышает 10%. Позиции фиксируются по истечении трех месяцев после размещения, деньги вкладываются в новые интересные IPO или в валютные облигации, которые дают портфелю защиту.
3. Клиентам, выбравшим «Фонд первичных размещений», не требуется подавать отдельную заявку на участие в каждом новом IPO и каждый раз платить комиссию брокеру. Паи фонда можно купить за рубли на Московской бирже или за доллары на Санкт-Петербургской бирже. Продать паи можно в любой момент, в зависимости от вашей финансовой стратегии.
4. ЗПИФ «Фонд первичных размещений» — первый и пока единственный подобный продукт на российском рынке, который позволяет любому инвестору, имеющему открытой брокерский счет и примерно 2000 рублей, инвестировать в IPO иностранных акций. ЗПИФ полностью отвечает требованиям регулятора и зарегистрирован Банком России.
5. Это один из самых успешных фондов на российском рынке. С июля на Мосбирже цена его пая выросла с 930 до 1880 рублей. Это самый торгуем фонд на этой площадке - ежедневные обороты составляют в среднем около 200 млн рублей. Это говорит о высокой ликвидности фонда - то есть инвестор может купить и продать паи в любой момент.
У фонда есть специальный сайт, где ежедневно отображаются его котировки и структура активов - то есть те самые акции, которые были куплены на IPO.
Источник: https://pifs.ffin.ru/
Снижаем риски
Конечно, есть и риски. Мы спросили о них частных инвесторов. Игорь Альфаинвестор, автор Блога Свободного Инвестора, считает, что «первый риск заключается в том, что акции компаний, которые содержит в себе данный ЗПИФ, могут упасть в цене». Однако во многом этот риск нивелируется тем, что в фонд подбираются бумаги из разных секторов. То есть деньги не складываются в одну корзину, а диверсифицируются – первое правило инвестиций. Второй риск – валютный. «Так как активы фонда номинированы в долларах, то при укреплении рубля инвестор будет терять часть рублёвой прибыли. Но поскольку в долгосрочной перспективе доллар обычно растёт относительно рубля, то данный риск, на мой взгляд, является несущественным, и имеет место только при краткосрочных и среднесрочных вложениях», - продолжает эксперт. С этим сложно поспорить, ведь действительно в последние годы вложения в долларовые активы значительно превосходят по доходности рублевые.
Этот фонд не имеет аналогов на российском рынке, подчеркивает Елена Корнилова, частный инвестор, блогер (псевдоним на Яндекс Дзен «Будущая Пенсионерка»).
«Для участия в IPO через этот фонд не требуется больших сумм, как для прямого участия в IPO. Лично я купила его, когда он только вышел на биржу за 1005 рублей у брокера «Сбербанк» 23 июля 2020 года и за 996 рублей у брокера «Фридом Финанс» 24 июля 2020 года. На данный момент прибыль по первой позиции +88,24%, по второй — +77,31%. Я считаю, что фонд очень перспективный. Не стоит спекулировать на нем, он точно для этого не подходит. А вот как долгосрочное вложение денег, с докупкой на просадках цен — отличный инструмент», – считает инвестор.
Фонд действительно можно купить через любого брокера.
Инвестируем в технологии
Сегодня инвесторам доступны и паи БПИФ «Лидеры технологий», в портфель которого входят акции десяти лидеров в сфере высоких технологий, а именно Microsoft, Apple, PayPal, NVIDIA, Salesforce, Alphabet, Facebook, Amazon, Netflix и Adobe. Именно эти компании обеспечили 70% роста американского рынка в этом году, и вторая волна пандемии, удаленная работа делают бумаги IT-компаний весьма привлекательными. Фонд лидирует по доходности среди всех ПИФов. По данным InvestFunds, с начала года доходность «Лидеров технологий» превысила 86%. Стоимость пая чуть меньше 2000 рублей, притом что одна акция Apple сейчас стоит больше $100.
Интересный факт
В сентябрьском рейтинге Московской биржи ИК «Фридом Финанс» заняла 8 место в ТОП брокеров по количеству зарегистрированных клиентов за месяц - их число достигло 76,2 тыс. Компания является частью холдинга Freedom Holding Corp., который тоже проводил IPO на американской бирже Nasdaq, где теперь торгуется вместе с самыми известными технологическими гигантами Apple, Facebook, Google, Microsoft. Это произошло год назад, 15 октября 2019 года. Freedom Holding Corp. стал первым брокером из СНГ, получившим листинг на американской бирже. В момент запуска цена за акцию холдинга составляла 14,42 доллара и за год увеличилась почти вдвое, поднявшись выше отметки 28 долларов. Стоимость всего холдинга превысила 1,5 млрд долларов. Акции Freedom также можно купить в России через вашего брокера на Санкт-Петербургской бирже.
